现金比率是衡量企业短期偿债能力的另一个指标，它强调了企业立即偿还债务的能力，不依赖于应收账款的收回或存货的变现。现金比率的计算公式为：

现金比率 = (现金 + 有价证券) / 流动负债

这里的现金包括库存现金和可以随时用于支付的银行存款，有价证券通常指的是短期内可转换为现金且价值变动风险小的短期投资。这个比率不考虑存货和应收账款，因此被认为是最保守的流动性比率之一。通常认为，一个较高的现金比率（例如20%以上）表明企业具有较强的即时偿债能力，但过高的现金比率可能意味着企业没有有效地利用其流动资产，可能导致机会成本的增加。