当实体根据《国际会计准则第27号》编制单独的财务报表时，其应说明对子公司、合资企业和联营企业的投资：
作为权益中的单独行项目
按公允价值
按照 IFRS 9 按成本计算，或按照 IAS 28 使用权益法
按合并基础、按成本计算或使用符合国际会计准则第 28 号的权益法
当实体根据《国际会计准则第27号——合并财务报表和在子公司投资的会计》（SAS 27合并财务报表）编制单独的财务报表时，它应当说明对子公司、合营企业和联营企业的投资如下：
- 子公司的投资应当按照合并基础进行会计处理，因为子公司是被合并到实体的合并财务报表中的。
- 对于合营企业和联营企业的投资，实体应当按照《国际会计准则第28号——投资在联营企业》（IAS 28）使用权益法进行核算，体现在权益中的单独行项目。
因此，正确的处理方式是：
- 子公司：按合并基础
- 合营企业：按权益法，体现在权益中的单独行项目
- 联营企业：按权益法，体现在权益中的单独行项目
请注意，这里提到的IFRS 9（金融工具）和IAS 28（投资在联营企业）是关于投资的核算方法，但根据《国际会计准则第27号》，在单独财务报表中，这些投资应当体现为权益中的单独行项目，而不是按公允价值计量。
