上市保荐机构和主承销商职能有什么不同
上市保荐机构和主承销商在证券发行上市过程中扮演着不同的角色:
- 上市保荐机构:
- 保荐机构的主要职责是推荐发行人证券发行上市,并在上市后持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
- 保荐机构需要对发行人进行辅导,确保其符合法律法规和监管要求。
- 保荐机构负责协调证券服务机构,如会计师事务所、律师事务所等,参与证券发行上市的相关工作。
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保荐机构需要确信发行人符合发行条件,才能推荐其证券发行上市。
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主承销商:
- 主承销商在发行过程中,要编制信息披露文件,履行信息披露义务。
- 主承销商在推介过程中不得夸大宣传,需要真实、准确、完整地披露信息。
- 主承销商在承销过程中,负责销售证券,包括确定发行价格、配售等。
- 承销商需要保留相关资料至少三年并存档备查,以备监管机构检查。
简而言之,保荐机构更侧重于发行前的合规性和辅导,而主承销商则更专注于发行过程中的销售和信息披露。两者都是证券发行过程中的重要角色,但职责各有侧重。