On souhaite valoriser un swap de taux d’intérêt aux conditions suivantes : 4 ans, €100,000, (fixed paid). Le taux de swap est à prendre tableau n°3 dans la colonne de milieu, encadré en haut. La courbe des taux spot figure sur la colonne du milieu, dans l’encadré, deuxième groupe de chiffres.
Compléter le tableau suivant (4 points)
Discounted yeasrpot ratefuture rateinflowoutflowNominal balance balance
1 2 3 4
PV
根据提供的信息，我们可以计算现金流量表来评估利率互换的现值。然而，这里没有具体的数字给出，所以我将解释一般步骤，但不会直接给出具体数值，因为没有足够的数据来执行实际的计算。
- 年份 1: 通常，第一年的现金流发生在互换的开始，因此我们需要知道固定利率支付的现值（PV of fixed payment）。
- 年份 2: 这一年通常没有现金流，因为我们只支付固定利率，但没有对应的浮动现金流。
- 年份 3: 同样，我们需要计算浮动利率支付的现值（PV of floating payment）。
- 年份 4: 最后一年，再次有固定利率的支付，我们需要计算这个现值。
对于现金流量套期保值，我们需要知道互换的固定支付的现值，这通常涉及到将未来的固定支付现金流折现到现值。在互换的最后一年，我们同样需要计算浮动支付的现值。
然而，由于没有具体的利率和现金流数据，我无法提供确切的计算结果。在实际操作中，我们需要知道每个时期的固定和浮动利率的具体数值，以及贴现率，才能进行精确的计算。
